인공지능 소프트웨어 회사 C3.ai 와 팔란티어 주식 비교

두 개의 인공지능(AI) 리더는 인기 있는 주식이지만 어떤 주식이 더 좋을까요? 인공지능(AI) 역량을 갖춘 소프트웨어 회사를 잠재적 투자처로 고려할 때 이 두 개의 주식이 떠오릅니다: C3.ai (AI)와 팔란티어(PLTR). 두 회사 모두 수년 동안 AI를 제품에 통합해 왔으며, 현재의 투자 관심은 두 회사의 노력의 결과입니다. 그렇다면 과연 어느 쪽이 더 나은 투자처일까요?

 

 

 

제품 (승자 : 팔란티어)

C3.ai와 팔란티어는 모두 고객이 더 나은 의사결정을 내릴 수 있도록 돕는 것을 목표로 합니다. C3.ai는 다양한 분야의 제품을 보유하고 있지만 석유 및 가스 산업에 특화되어 있습니다. 예를 들어 Shell은 C3.ai의 제품을 사용하여 10,000개 이상의 장비를 모니터링하고 예측 유지보수 프로그램을 사용하여 잠재적인 고장을 사전에 식별합니다.

 

팔란티어의 제품도 비슷합니다. 고객에게 예측 모델링을 제공하여 의사 결정에 도움을 줍니다. 팔란티어는 정부 기관을 대상으로 사업을 시작했으며, 여전히 정부 기관이 비즈니스의 대부분을 차지하고 있습니다. 그러나 다른 상업 산업으로 크게 확장하고 있으며, 그 결과 팔란티어는 C3.ai보다 훨씬 더 넓은 입지를 확보하고 있습니다. C3.ai도 정부 계약을 일부 보유하고 있긴 하지만 경쟁사만큼 많지는 않습니다. 이 분야에서는 팔란티어가 우위에 있다고 생각합니다.

 

팔란티어 주식 차트

 

팔란티어 테크놀로지(PLTR) 주가 및 뉴스 - Google Finance

 

수익 (승자 : 팔란티어)

각 회사의 재무를 살펴보면 극명한 대조를 이룹니다. 팔란티어는 최근 몇 분기 동안 매출 성장세가 둔화되었지만 1분기에는 여전히 18%의 높은 성장률을 기록했습니다. 반대로 C3.ai의 매출은 2023 회계연도 4분기(4월 30일 마감) 동안 제자리걸음을 했습니다. 2023 회계연도 1분기 말에 청구 모델을 구독에서 소비로 변경했기 때문에 이 모든 것이 C3.ai 고객의 소비 방식에 기인한다고 볼 수는 없습니다. 이러한 전환으로 인해 비교가 어려운 상황이며, 투자자들은 2024 회계연도 2분기에야 의미 있는 매출 성장률을 확인할 수 있을 것입니다. 이는 C3.ai의 2024 회계연도 매출 가이던스인 3억 8,000만 달러에 반영되어 있으며, 이는 15% 성장을 나타냅니다. 팔란티어의 매출 가이던스가 16% 성장한 22억 1천만 달러인 것과 비교하면 연간 총액은 이에 미치지 못합니다.

 

C3.ai 주가 차트

 

C3글로벌(AI) 주가 및 뉴스 - Google Finance

 

이익  (승자 : 팔란티어)

팔란티어는 최근 수익성 달성을 위해 열심히 노력한 결과, 지난 두 분기 동안 각각 0.01달러의 주당 순이익(EPS)을 기록했습니다. 이는 엄청난 수치는 아니지만 강력한 시작입니다. 또한 경영진은 2023년에 대한 가이던스를 개선하여 매 분기 GAAP 수익을 창출할 수 있도록 했습니다.

 

C3.ai는 아직 수익이 가시화되지 않았습니다. 2023 회계연도 4분기에 C3.ai는 101%라는 끔찍한 영업손실률을 기록했습니다. 이는 수익의 두 배가 넘는 손실이 발생했음을 의미합니다. 팔란티어는 더 큰 수익원을 가진 훨씬 더 성숙한 회사이기 때문에 이는 다소 불공평한 비교입니다. 하지만 C3.ai는 스스로 깊은 수렁에 빠졌고 빠져나오기 어려울 것입니다. 팔란티어는 이미 수익성을 확보하고 있어 확실한 승자가 될 것입니다.

 

 

 

주식 가치 평가  (승자 : 없음)

팔란티어가 어느 정도 수익을 창출했지만, 회사의 가치를 평가하기에는 충분하지 않습니다. 따라서 재무적 관점에서 이 두 기업의 공통점인 수익을 비교하는 것이 가장 좋습니다. 매출 대비 가격(P/S) 비율을 사용하면 이 두 기업이 창출하는 매출 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 확인할 수 있습니다. 보시다시피, 5월 초 1분기 실적이 발표되면서 AI가 강력한 투자 테마로 떠오른 이후 각 종목의 밸류에이션이 크게 상승했습니다. 현재 각 주식은 상당히 비싼 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있습니다. 비슷한 밸류에이션 수준과 최근 상승세로 인해 어느 쪽이 승자라고 할 수는 없습니다.

 

 

 

결론

팔란티어는 3승, 무패, 무승부 1회를 기록하여 이 비교에서 확실한 승자가 되었습니다. C3.ai는 매우 젊은 회사이며 많은 물음표가 비즈니스를 둘러싸고 있습니다. 팔란티어가 더 나은 투자처이지만, 최근 밸류에이션이 급등했기 때문에 투자자들은 주의해야 합니다. 작은 포지션을 구축하는 것은 좋지만, 현재로서는 AI에 초점을 맞춘 하나의 투자로 이 주식에 올인하는 것은 현명하지 않습니다.