목록에 포함할 주식을 선택하기 위해 우리는 먼저 작은 규모의 큰 유니버스를 샅샅이 뒤지고 먼저 시가총액이 3억 달러에서 20억 달러 사이인 이름을 선별한 다음 기업 가치(EV)에 집중했습니다. 이름에서 알 수 있듯이 기업 가치는 자금 조달 측면에서 정의되는 회사의 총 가치입니다. 여기에는 현재 주가(시가총액)와 부채 상환 비용(순부채 또는 부채에서 현금을 뺀 값)이 모두 포함됩니다. 우리는 시가총액이 기업가치보다 큰 소형주만을 선택했는데, 이는 시가총액 대비 EV 비율이 낮을수록 기업의 부채 수준이 낮아 상대적으로 안전한 투자로 간주되기 때문입니다.
12. ACM 리서치(NASDAQ : ACMR)
헤지펀드 보유자 수: 14
1998년 실리콘 밸리에 설립된 ACM Research, Inc.(NASDAQ:ACMR)는 다양한 반도체 IC 제조 및 웨이퍼 레벨 패키징 응용 분야를 대상으로 하는 습식 처리 기술, 시스템 및 주요 제조 제품을 제공합니다.
1월 4일, Needham 애널리스트 Quinn Bolton은 ACM Research, Inc.(NASDAQ:ACMR)의 목표주가를 $10에서 $12로 높이고 매수 등급을 유지했습니다. 애널리스트는 회사의 확정된 2022년 매출 전망이 미국 수출 제한으로 인해 4분기에 예상치 못한 문제가 발생하지 않았다는 "고무적인 신호"라고 믿고 있습니다. Bolton은 또한 ACM의 2023년 지침에 따르면 중국 국내 제조업체의 성숙한 노드 지출이 올해에도 견조할 것이라고 덧붙였습니다.
2022년 3분기 말, Insider Monkey 데이터베이스에 있는 14개의 헤지펀드가 ACM Research, Inc. David Kowitz와 Sheldon Kasowitz의 Induz Capital 은 3분기 현재 회사의 대주주입니다.
Algoma Steel Group Inc.(NASDAQ:ASTL), Merus NV(NASDAQ:MRUS) 및 MagnaChip Semiconductor Corporation(NYSE:MX)과 마찬가지로 ACM Research, Inc.(NASDAQ:ACMR)는 현금이 풍부한 소형주입니다. 주식, 그리고 많은 투자자들이 그것에 관심을 가지고 있습니다.
2022년 2분기 투자자 서한에서 자산 관리 회사인 Baron Funds는 몇 가지 주식을 강조했으며 ACM Research, Inc.(NASDAQ:ACMR)가 그 중 하나였습니다. 기금이 말한 내용은 다음과 같습니다.
“ACM Research, Inc.(NASDAQ:ACMR)는 중국에서 주요 사업을 운영하는 반도체 생산 장비 회사입니다. ACM은 중국의 급격한 팹 증설의 핵심 수혜자가 될 것이며, 팹이 자급자족을 위해 현지 공급업체로 전환함에 따라 국내 시장 점유율을 확보하고 장기적으로 해외로 확장할 것입니다.
우리는 ACM이 업계 최고의 웨이퍼 세정 도구를 넘어 제품 포트폴리오를 성공적으로 확장할 것이라고 믿습니다. ACM의 매력적인 총 마진 프로필과 Tier-1 칩 제조업체의 수주에 반영된 ACM의 차별화된 기술은 우리가 보기에 지속적인 경쟁 우위를 나타냅니다. 우리는 회사가 향후 몇 년 동안 강력한 두 자릿수 수익 성장을 달성할 것으로 기대합니다.”
11. Perion Network Ltd.(나스닥 : PERI)
헤지펀드 보유자 수: 15
Perion Network Ltd.(NASDAQ:PERI)는 디지털 광고 제품 및 서비스를 제공하는 이스라엘 기반 기술 회사입니다. 이 회사는 기계 학습을 사용하여 AI 플랫폼을 운영하여 다양한 캠페인의 다양한 단계에 인텔리전스를 제공합니다.
Perion Network Ltd.(NASDAQ:PERI)는 2022년 4분기 예비 결과를 발표했으며 매출은 전년도 1억 5800만 달러에서 2억 500만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 회사의 3분기 수익 보고서에 따르면 Perion Network Ltd.(NASDAQ:PERI)의 비GAAP EPS는 $0.61로 시장 예상치를 $0.06 초과했습니다. 분기 매출은 전년 대비 31.1% 증가한 1억 5,860만 달러를 기록했습니다.
Insider Monkey가 추적하고 있는 헤지 펀드 중 플로리다에 본사를 둔 ARK Investment Management 는 Perion Network Ltd.(NASDAQ:PERI)의 최대 주주로 240만 달러 이상의 가치가 있는 123,205주를 보유하고 있습니다. 전체적으로 15개의 헤지 펀드가 3분기 말에 회사 주식을 보유하고 있다고 보고했습니다.
10. CarParts.com, Inc.(나스닥 : PRTS)
헤지펀드 보유자 수: 22명
CarParts.com, Inc.(NASDAQ:PRTS)는 충돌 부품, 엔진 부품, 성능 부품 및 액세서리를 포함한 애프터마켓 자동차 부품의 미국 온라인 공급업체입니다.
올해 12월 초 Roth Capital의 애널리스트 Darren Aftahi는 CarParts.com, Inc.(NASDAQ:PRTS)의 목표주가를 $7.50에서 $9로 높이고 매수 등급을 유지했습니다. 애널리스트는 "두 자릿수 수익 성장을 유지하면서 추가 마진 확대를 가능하게 하는 비용 관리 및 최적화"의 조합을 언급하면서 내년으로 향하는 회사의 커버리지 유니버스에서 회사를 "최고 선택"이라고 불렀습니다. Aftahi는 회사가 약한 거시적 환경에서 저비용 공급업체라는 점을 지적하면서 위험/보상이 유리하다고 말했습니다.
Insider Monkey가 추적하고 있는 헤지 펀드 중 J. Carlo Cannell의 Cannell Capital 은 CarParts.com, Inc.(NASDAQ:PRTS)의 주요 주주로 1,559만 달러 이상의 가치가 있는 301만 주를 보유하고 있습니다. 전체적으로 22개의 헤지 펀드가 2022년 3분기 말에 CarParts.com, Inc.(NASDAQ:PRTS)에 낙관적이었습니다.
9. Arvinas, Inc.(나스닥 : ARVN)
헤지펀드 보유자 수: 22명
Arvinas, Inc.(NASDAQ:ARVN)는 질병을 유발하는 단백질을 분해하는 치료법의 발견, 개발 및 상용화에 종사하는 임상 단계 생명공학 회사입니다.
1월 12일 Capital One 애널리스트 Zegbeh Jallah는 Arvinas, Inc.(NASDAQ:ARVN) 주식에 대해 비중확대 등급과 $88 목표주가를 유지했습니다. 애널리스트는 Arvinas가 최근 3상 콤보 연구 시작을 연기했다고 발표한 후 시장이 ARV-471과 팔보시클립에 대해 "앞으로 나아갈 길이 없다"고 가정하고 있다고 믿지만 Jallah는 이것이 사실이 아닐 수도 있다고 생각합니다. 이것이 사실이라 하더라도 현재의 시가총액은 ARV-471의 단독요법 및 추가 복합제로서의 잠재력뿐만 아니라 회사의 파이프라인도 과소평가하고 있습니다. 분석가는 최근 하락이 투자자들에게 구매 기회라고 생각합니다.
Insider Monkey의 데이터에 따르면, 2022년 3분기 말에 22개의 헤지 펀드가 Arvinas, Inc.(NASDAQ:ARVN)에 대해 강세를 보였고, 이전 분기의 21개 펀드가 3억 7,450만 달러였던 것에 비해 합산 지분은 4억 4,580만 달러였습니다. David Witzke와 Michael Gregory의 Avidity Partners Management 는 1억 9,320만 달러 상당의 430만 주를 보유하고 있는 회사 최대 직책 보유자입니다.
8. Fate Therapeutics, Inc.(나스닥 : FATE)
헤지펀드 보유자 수: 28
Fate Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FATE)는 암 및 기타 질병 치료를 위한 세포 요법을 개발하는 임상 단계의 바이오 제약 회사입니다.
Citi 애널리스트 Yigal Nochomovitz는 Fate Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FATE)의 목표주가를 $80에서 $9로 낮추고 1월 8일 매수 등급을 유지했습니다. 애널리스트는 "피해가 크게 발생했으며 가치 기반의 장기 투자자가 개입할 기회가 있다"고 믿고 있습니다. Nochomovitz는 생명공학이 "여러 면에서 할인 사냥꾼 시장으로 남아 있으며 FATE는 이제 그러한 프레임워크에 매우 잘 들어맞는다"고 믿습니다.
Insider Monkey의 데이터베이스에 따르면 28개의 헤지펀드는 3분기 말 Fate Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FATE)에 대해 강세를 유지했습니다. Redmile Group 은 3분기 말에 회사의 가장 큰 지분을 보유했습니다.
7. 소마로직(나스닥 : SLGC)
헤지펀드 보유자 수: 29명
소마로직(NASDAQ:SLGC)은 단백질 바이오마커 발굴 및 임상진단 전문기업으로 2021년 9월 특수목적인수기업 CM생명과학II, Inc.와 합병해 나스닥에 상장됐다. 이달 초 소마로직은 .(NASDAQ:SLGC) 회사가 2022년 잠정 매출이 9,300만~9,800만 달러로 예측한 상한선에 이를 것으로 예상한 후 주가가 급등했습니다.
SomaLogic, Inc.(NASDAQ:SLGC)는 1월 9일 Group 42 Healthcare와 SomaLogic을 세계적인 수준의 연구 및 의료 이니셔티브를 위한 유일한 프로테오믹스 공급업체로 사용하는 계약을 체결하여 국제 시장에서 회사의 범위를 확장했습니다. 이 계약은 아랍 에미레이트, 사우디아라비아 왕국 및 더 넓은 MENA 지역에 걸쳐 있으며 프로테오믹스 제공업체에 대한 종합적인 검토를 따릅니다.
Insider Monkey가 추적한 총 29개의 헤지펀드가 3분기 말 현재 SomaLogic, Inc.(NASDAQ:SLGC)의 지분을 보유하고 있습니다. 이 지분의 총 가치는 1억 4,500만 달러였습니다. Eli Casdin의 Casdin Capital 은 2022년 3분기 현재 3,655만 달러 상당의 지분을 보유한 회사의 최대 주주였습니다.
6. Rocket Pharmaceuticals, Inc.(나스닥 : RCKT)
헤지펀드 보유자 수: 29명
Rocket Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:RCKT)는 희귀하고 제대로 치료되지 않는 질병에 대한 최초의 유전자 요법 치료 옵션 개발에 주력하는 신흥 임상 단계 생명공학 회사입니다. 회사는 또한 2023년 1분기 말까지 Renovacor를 인수하여 파이프라인에 추가 AAV 유전자 치료법, 특히 BAG3 관련 확장성 심근병증을 표적으로 하는 AAV를 추가할 것으로 예상됩니다. 10-Q SEC Filing에 따르면 Rocket Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:RCKT)는 2022년 9월 30일 현재 3억 650만 달러의 현금, 현금 등가물 및 투자금을 보유하고 있습니다.
William Blair의 애널리스트 Raju Prasad는 12월 12일 Rocket Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:RCKT)가 Danon 질병 프로그램인 RP-A501과 관련하여 FDA와의 1단계 종료 회의에서 업데이트를 발표했다고 밝혔습니다. 애널리스트에 따르면 FDA와의 논의는 대체로 일치했으며 기관의 기대와 일치하는 것으로 보입니다. Prasad는 FDA 토론 논평이 Danon 질병에 대한 중추적 임상시험의 향후 디자인 제출에 대한 긍정적인 전망을 시사한다고 믿으며 회사 주식에 대해 Outperform 등급을 유지했습니다.
Lee Ainslie의 Maverick Capital 은 2022년 3분기 현재 약 4,040만 달러의 주식을 보유한 회사의 최대 주주였습니다. 전체적으로 Rocket Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:RCKT)는 2022년 3분기 말 현재 29개의 헤지펀드가 보유하고 있으며 누적 지분은 2억 3,180만 달러가 넘습니다.
5. Cogent Biosciences, Inc.(나스닥 : COGT)
헤지펀드 보유자 수: 29명
Cogent Biosciences, Inc.(NASDAQ:COGT)는 충족되지 않은 의학적 요구가 있는 광범위한 환자를 치료하기 위한 새로운 정밀 치료법 개발에 주력하는 생명공학 회사입니다.
Needham 애널리스트 Ami Fadia는 12월 14일 매수 등급과 24달러의 목표 가격으로 Cogent Biosciences에 대한 커버리지를 시작했습니다. 애널리스트에 따르면 AdvSM 및 비AdvSM 모두에서 프로필이 개선된 약물에 대한 전신 비만세포증에 기회가 있다고 합니다. 애널리스트는 bezu가 SM에서 비표적 키나아제에 대한 우수한 선택성과 최소한의 뇌 침투로 기존 치료제와 차별화된 프로파일을 가질 수 있으며 AdvSM에서 bezu는 Blueprint(BPMC) Ayvakit보다 더 나은 안전성으로 유사한 효능을 가질 수 있다고 생각합니다.
Insider Monkey가 추적한 920개의 엘리트 펀드 중 29개가 Cogent Biosciences, Inc.(NASDAQ:COGT)의 지분을 보유하고 있다고 보고했으며 총 지분 가치는 약 4억 7,480만 달러입니다.
4. Allscripts Healthcare Solutions, Inc.(나스닥 : MDRX)
헤지펀드 보유자 수: 30명
Allscripts Healthcare Solutions, Inc.(NASDAQ:MDRX)는 의사 진료, 병원 및 기타 의료 제공자에게 진료 관리 및 전자 건강 기록 기술을 제공하는 공개 거래 미국 회사입니다. 회사는 2023 회계연도 매출이 6억4000만~6억6000만 달러, 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당 수익은 약 0.90~1.00달러가 될 것으로 예상하고 있다.
올해 12월 초 Argus 애널리스트 David Coleman은 Allscripts Healthcare Solutions, Inc.(NASDAQ:MDRX)를 26달러의 목표가로 Buy from Hold로 업그레이드했습니다. 애널리스트에 따르면 Allscripts의 클라우드 기반 솔루션은 대유행 기간 동안 환자와 의료 서비스 제공자의 변화하는 요구를 충족하는 데 도움이 되었으며 빠르게 성장하는 Veradigm 비즈니스의 이익을 계속해서 얻을 수 있을 것입니다. 그는 또한 회사의 주식이 현재 가격에서 "매력적으로 평가"되는 것으로 보입니다.
Insider Monkey의 데이터에 따르면 2022년 3분기 말에 30개의 헤지 펀드가 롱 Allscripts Healthcare Solutions, Inc.(NASDAQ:MDRX)였으며 Ken Fisher의 Fisher Asset Management 가 약 82달러 상당의 538만 주를 포함하는 회사의 중요한 지분을 보유했습니다.
3. 매그나칩반도체(NSYE : MX)
헤지펀드 보유자 수: 31
MagnaChip Semiconductor Corporation(NYSE:MX)은 통신, IoT, 소비자, 산업 및 자동차 애플리케이션을 위한 아날로그 및 혼합 신호 반도체 플랫폼 솔루션을 설계하고 제조하는 한국 기반 회사입니다. 2022년 전체에 대한 회사의 EPS 추정치는 긍정적이었고 분석가들은 2023년 전체에 대해서도 긍정적인 상태를 유지할 것으로 예상합니다(0.36달러로 훨씬 더 높음).
3분기 동안 Magnachip Semiconductor Corporation(NSYE:MX)의 조정 EPS는 $0.02로 예상치를 $0.08 상회했습니다. Magnachip Semiconductor Corporation(NSYE:MX)은 4분기 매출이 5,700만~6,200만 달러 사이가 될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
3분기 말에 Insider Monkey 데이터베이스의 31개 헤지 펀드가 Magnachip Semiconductor Corporation(NYSE:MX)에 자리를 잡았습니다. 이는 전분기 27개 펀드와 비교된다.
다음은 Altron Capital Management가 2021년 4분기 투자자 서한 에서 Magnachip Semiconductor Corporation(NYSE:MX)에 대해 말한 내용입니다.
“ MagnaChip Semiconductor Corp. (NYSE:MX). Wise Road Capital의 이전 인수 제안이 예상만큼 많이 진행되지는 않았지만 회사는 여전히 다른 잠재적 구매자와 대화 중입니다. 또한 회사는 회사 주식의 상당 부분을 차지하는 미화 7,500만 달러의 자사주 매입을 발표했습니다. 일반적으로 바이아웃을 예상하고 포지션에 진입하지는 않지만, 매그나칩 인수가 가장 유력한 결과가 될 경우입니다.”
2. Merus NV(나스닥 : MRUS)
헤지펀드 보유자 수: 31
Merus NV(NASDAQ:MRUS)는 암 환자를 치료하는 치료제와 함께 이중특이성 항체 치료제 개발에 중점을 둔 임상 단계 면역항암제 회사로 운영됩니다.
1월 4일, EF Hutton 애널리스트 Tony Butler는 Merus NV(NASDAQ:MRUS)에 대해 매수 등급과 목표주가 $35로 커버리지를 시작했습니다. 애널리스트에 따르면 바이클로닉스 플랫폼에서 발생하는 회사의 이중항암항체는 종양세포를 박멸하는 항체의 기능적 능력 때문에 선택된다. 현재까지 Merus 플랫폼에서 생성된 4개의 항체가 여러 적응증에서 항암 반응을 이끌어냈습니다.
3분기 말 현재 Insider Monkey가 추적한 31개의 헤지펀드가 Merus NV(NASDAQ:MRUS)의 지분을 보유하고 있다고 보고했습니다. 이 지분의 총 가치는 3억 4,600만 달러였습니다. 9월 말 Merus NV(NASDAQ:MRUS)의 지분 6,900만 달러를 보유한 Mark Lampert의 생명공학 가치 펀드/BVF Inc 가 회사의 최대 주주였습니다.
1. Algoma Steel Group Inc.(NASDAQ : ASTL)
헤지펀드 보유자 수: 39명
Algoma Steel Group Inc.(NASDAQ:ASTL)는 Sault Ste. 캐나다 온타리오주 마리(Marie)는 운송 산업용 시트 및 플레이트를 포함한 열간 및 냉간 압연 강재를 제조 및 판매합니다. 11월 29일 Algoma Steel Group Inc.(NASDAQ:ASTL)는 이전과 마찬가지로 주당 0.05달러의 분기 배당금을 발표했습니다. 배당금은 11월 30일에 기록된 주주들에게 12월 30일에 지급되었습니다.
1월 18일, Stifel 애널리스트 Ian Gillies는 Algoma Steel Group Inc.(NASDAQ:ASTL)의 목표주가를 $10.75에서 $15.00로 상향 조정했습니다. 업그레이드는 물량 증가와 더 높은 단가를 통한 재무 성과의 단기적 개선과 회사의 비용 구조를 더 잘 조정하고 더 높은 비용을 허용할 전기 아크로로의 전환으로 인한 장기적인 가치 창출 잠재력을 기반으로 합니다.
Insider Monkey의 3분기 데이터베이스에 따르면 39개의 헤지 펀드가 Algoma Steel Group Inc. Jon Bauer의 Contrarian Capital 은 4,830만 달러 상당의 750만 주를 보유한 회사의 최대 주주입니다.
다음은 Nordstern Capital이 2022년 3분기 투자자 서한에서 Algoma Steel Group Inc.(NASDAQ:ASTL)에 대해 말한 내용입니다.
“세계는 원자재와 에너지가 부족합니다. Nordstern Capital은 원자재 및 에너지에 대한 노출을 늘렸습니다. 경기 침체에 대한 두려움은 일시적으로 수요와 가격을 억누를 수 있습니다. 그러나 근본적인 문제는 10년에 걸친 투자 부족으로 인한 지속 가능한 공급 부족입니다. 부족은 중단기적으로 해결할 수 없습니다.
현재 억눌린 주가는 우리 상품 사업체들이 자사주를 다시 사들일 절호의 기회를 제공합니다. 예를 들어 Algoma Steel Group(NASDAQ:ASTL)은 올해 희석 주식 수를 1억 7,700만에서 1억 1,100만으로 줄였습니다. 그럼에도 불구하고 ASTL의 주가는 50% 하락했다. 미국 열연강판 톤당 가격이 지난해 2000달러에서 현재 713달러로 하락했기 때문이다. 현재 ASTL은 5억 달러의 순현금과 약 7억 달러의 시가총액을 보유하고 있습니다. 회사는 현재의 불황 환경에서도 수익성이 있습니다. CFO는 현재 ASTL 기업 가치보다 더 큰 연간 중간 주기 무료 현금 흐름 생성을 기대합니다. 이것은 하나의 예시입니다. ASTL은 혼자가 아닙니다. 오늘날 많은 상품 비즈니스는 현금과 수익이 풍부하며 공격적인 자사주 매입을 위해 약한 주가를 사용할 수 있습니다.”
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