2020년 6월 IPO이후 소파이 주가는 약 18% 하락했지만 소파이(SOFI) 주식은 올해 엄청난 한 해를 보내고 있습니다. 투자자들이 디지털 은행에 대한 호감도가 높아지면서 올해에만 주가가 78% 상승했습니다. 이 때문에 일부 투자자들은 모멘텀에 편승하려는 시도를 할 수도 있습니다. 그렇다면 오늘 주식을 매수해야 할까요? 하지만 투자자가 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 전에 SoFi에 대해 알아야 할 것이 많습니다. 이 핀테크 주식에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
인기 있는 디지털 은행
SoFi는 다양한 대출 및 뱅킹 상품과 신용카드, 브로커리지 계좌를 제공한다는 점에서 기존 은행과 유사합니다. 그러나 주요 차이점은 물리적 사무실이 없다는 것입니다. 모든 서비스는 디지털 방식으로 제공됩니다. 이 회사는 스마트폰과 인터넷의 인기에 힘입어 2011년 설립 이래 괄목할 만한 성장을 거듭해 왔습니다. 이러한 기반 기술은 애초에 온라인 뱅킹을 가능하게 하는 데 도움이 되었습니다. 3월 31일 기준, SoFi의 회원 수는 3년 만에 무려 421% 증가한 570만 명으로 집계되었습니다.
디지털 전용 비즈니스 모델의 중요한 이점은 고객이 계좌에 액세스하고 자금을 이동하는 것이 매우 쉽다는 것입니다. 이는 지난 몇 달 동안 그 어느 때보다 두드러졌습니다. 지역 은행 위기로 인해 고객들은 예금을 어디에 예치할지 고민하게 되었습니다. 2022년 말 73억 달러였던 SoFi의 예금은 3월 31일 101억 달러로 증가했는데, 이는 경영진이 최대 200만 달러의 연방예금보험공사 보호를 제공하는 프로그램을 시작하기로 결정한 데 힘입은 것으로 보입니다. 이는 강력한 신뢰의 표시로 보입니다.
알아야 할 최근 동향
2023년 첫 3개월 동안 SoFi는 주당 0.05달러의 손실을 기록했는데, 이는 월스트리트 애널리스트들이 예상했던 0.08달러의 손실보다 훨씬 나은 수치입니다. 특히 은행이 집중적인 조사를 받고 있는 상황에서 좋은 소식이 아니었다면, SoFi의 1분기 총 수익 4억 7,200만 달러는 전년 대비 43% 증가했습니다. 인상적인 성장입니다. 하지만 1분기 개인 대출이 전년 동기 대비 46% 증가한 30억 달러 미만으로 급감하면서 실적 발표 후 주가가 급락했습니다. 투자자들은 경기 침체에 대한 예상이 맞을 경우 대출자들이 상환에 어려움을 겪으면서 손실이 급증할 수 있다고 우려하고 있습니다. 이는 실질적인 잠재적 위험입니다.
최근 몇 달 동안 미국 정부가 채무 불이행에 빠질까봐 투자자들이 걱정하면서 부채 상한선 교착 상태도 모두의 관심사였습니다. 현재로서는 채무 불이행을 피할 수 있었고, 8월 말에 학자금 대출 상환 유예를 종료하는 법안이 통과되었습니다. 이 소식이 전해진 후 지난 몇 주 동안 주가가 급등하는 등 SoFi 주주들의 반응은 매우 호의적이었습니다. 학자금 대출을 재융자하는 것이 이 핀테크의 주요 사업이기 때문에 핀테크에 도움이 될 것입니다. 사실, 이 회사의 설립은 학생들이 교육비를 지불할 수 있는 더 나은 방법을 찾도록 돕기 위한 노력에 기반을 두고 있습니다. 따라서 대출자가 정부 지원 학자금 대출을 3년 이상 중단한 후 다시 상환을 시작해야 할 때, 더 나은 금리와 더 긴 상환 기간을 찾기 위해 재융자를 받기 위해 SoFi를 이용할 수 있습니다. 이는 분명 투자자들이 주목해야 할 단기적으로 큰 촉매제입니다.
가치 평가의 중요성
앞서 최근 몇 년 동안 SoFi가 얼마나 끔찍한 투자였는지 언급했습니다. 결국, 주가는 상장일 이후 18% 하락했습니다. 이에 비해 나스닥 종합지수는 같은 기간 동안 12% 상승했습니다. 하지만 2023년에는 주가가 완전히 하락할 것입니다. 현재 이 주식은 주가순자산비율(P/B) 1.5에 거래되고 있으며, 이는 지난 12개월 동안의 주가보다 더 비싼 수준입니다. 그리고 이 P/B는 투자자들이 은행 업계의 표준으로 간주하는 JP모건 체이스보다 약간 높습니다. 소파이의 주가가 반드시 가치를 대변하는 것은 아닙니다. 하지만 현재 밸류에이션보다 성장 잠재력에 더 관심이 있는 투자자라면 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.
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